突發！銀行存款利率下調，錢還能放哪里？

最近手里有一筆閑錢，想著放在哪里合適？銀行活期利息才0.35%，放余額寶或者微信理財通利率才2%左右，都覺得太低。

這筆錢短期內可以不用，要求收益高一些，最重要的是不能賠本，所以基金、股票這類高風險產品不在考慮范圍之內。

這幾天我把常見的產品都刷了一遍，來一起看看我的研究成果。

• 這些產品收益高余額寶一倍
• 買年金不如自己投資？
• 定存vs增額終身壽誰更強？

01 /

這些產品收益高余額寶一倍

以下是我從各個渠道搜羅的具有代表性的產品：

看完一堆產品之后，利率低于3%的一律不在我的選擇范圍之內，基本上鎖定4%以上的產品。

活期：3年期&5年期大額存單

活期的利率一般都比較低，不過能做到3%以上都比余額寶要高了，圖中的這兩款大額存單利率達到了4%以上。

大額存單可以理解成普通存款的升級版。本質上還是定期存款，不過有一個特殊性就是可以轉讓。

也就是說存款沒到期，我就想拿出來了，可以把本金和收益大包賣給別人，從而實現了靈活性。

不過需要注意一點：投資門檻20萬挺高，而且轉讓有沒有人接手也是問題。

中長期：這類產品都是單利，年利率都能達到4%以上，有些是幾個月，有些是一年期，5年已經是最長期限。

這些產品的利率，已經比余額寶高出一倍了。

但對于長期投資來說，我覺得這些產品性價比都不高。

理由是，幾年前我投保了一款保險產品，單看復利不高，但經過3年復利，折算成年化利率大概5%，5年的話大概有6.88%。

(保單截圖)

當時覺得時間很長，只投了2萬，4年過去了，發現我壓根用不到這筆錢，而且現在再想去找類似收益水平的產品已經不可能。

還有一個問題，投資1年期或者5年期產品，到期后重新找合適的產品進行投資，這中間空檔期的損失也很大。

所以我還是想找長期投資兼具靈活，最好也是復利的產品。

以我熟悉的“投資型”保險產品來說，目前復利利率4.0%左右的產品還是有的，在復利的作用下，收益應該很可觀。

我把目標鎖定在年金險和增額終身壽險上，將這兩種產品和定存做了個比較。

02 /

買年金不如自己投資？

年金保險就是投保人一次性或者分期交保費，被保人生存的前提下，保險公司會按照約定的月度、季度、半年度、年度給付保險金，這筆錢是給被保險人的，一直到被保險人身故或者合同到期。

按照領取年金的期限不同，可以分為2種年金：

終身年金險：也就是我們說的養老年金保險，只要活著就可以一直領取養老金。

定期年金險：有固定期限，比如10年、20年、保至80歲等，在期限內可以領取年金。

年金險的優點：收益寫進合同，收益長期持續、穩定和安全。未來收益多少都能提前知曉，不像別的投資事后諸葛亮，事前豬一樣。

年金也有缺點：資金流動性比較差，投入的資金在短期內是不能取出來的，只能到了約定的時間才能一點一點領取。

萬一中途真的要用錢，取出來可能會損失本金，需要一定的時間積累才能回本。

如果我的的這筆錢想用作以后的養老金，那么購買年金險，退休后每個月能拿到多少錢？在那之前，每年需要付多少保費？

我們舉一個例子，來好好分析一下。我這里舉的例子為終身年金險，其背后的計算方法和分析邏輯，可以擴展到其他類型的年金險。

我今年30歲，購買了某公司的年金險。每年繳費2萬元，持續繳費10年。然后，從60歲開始，我可以每月領取年金2190元，也就是每年領取的年金是26280元，一直到身故。

與自己投資做個比較，假如我用每年相同的錢買了定存，每年收益率是4%（這里算長期利率，選擇5年定存，算上中間的空檔期，假設30年平均下來的利率可以達到4%），一直存到60歲。

而這款年金產品是從我60歲開始，每年領取一筆年金，也可以在某一年全部取出（退保的現金價值）。

基于以上假設，我們可以算出，到我60歲的時候，定存累計的市值是39.6萬元。而這時，年金全部取出來的錢是37萬，比不上定存。

如果我60歲領取年金一直到80歲才全部取出來，這時累計領取的錢是70.5萬元，對應定存的市值是56.4萬，超過了定存。

我畫了一組對比圖，可以更直觀的看到區別。

（年金領取到80歲）

可以看出，投保年金險活的越長，領的錢就越多，在63歲的時候會超過定存，越往后越高。

另外，定存還要考慮一種情況，以后的銀行利率是不是能一直穩定？

（數據來源中國人民銀行公布的一年期存款利率）

從歷史銀行利率調整來看，很大可能是不穩定，如果買的是5年期產品，需要考慮到期之后換什么產品。

大家應該都知道，就在6月21日，銀行一年期以上定期存款、大額存單利率普遍下調。

如果有一種5年期銀行定存，到期之后續存按照首存的利率，相信很多朋友應該會毫不猶豫入手。

保險的預定利率也是很大可能會降，不過當下買入的產品，條款中會明確寫清楚收益率，也就是以后利率怎么降，我買了的產品不會受影響。

這么看“投資型”保險產品有一定優勢。

所以，比較之后的結論是：

想清楚這筆錢的用途，如果用來養老，現在人均壽命延長，活到80歲以上都很普遍，養老年金險可以做到活多久領多久，是很好的選擇。

如果僅僅用來做中短期的增值，保證自己投資可以做到長達十幾年穩定年化收益大于等于4%，出于資金靈活性考慮，選擇自己投資比較適合。

我們再來看一看增額終身壽險。

03 /

定存vs增額終身壽誰更強？

我又拿目前市面上火熱的增額終身壽險，進行了分析。

增額終身壽險=終身壽險+增值賬戶，既有壽險的保障功能，身故/全殘賠一筆錢；又多了一個增值賬戶，交進去的保費每年按一定利率增值，還可以靈活取用。

目前，絕大多數增額終身壽險每年都會以3.5%~3.99%的固定利率，進行復利增長。

所以這個險種，就好比在保險公司那邊開了一個既有身故保障功能，又有投資功能的賬戶，然后每年把錢放到里面。等到要取出來用的時候，會發現它已經增值了不少。

固定利率寫進合同，所以它的收益率不會隨著市場環境而波動。

以市面上某保險公司的增額終身壽舉例，同樣假設我30歲開始每年存2萬元，存10年。

到我60歲時增額終身壽可以拿出來的錢市值多少？和自己定存比較又會是什么樣呢？

從上圖可以看出，一開始的時候，定存的市值要超過增額終身壽險。在存錢的第15年，定存累計的市值是27.6萬，增額終身壽累計的市值是27.7萬，基本相當。

這里補充一句，增額終身壽的收益超越定存的速度，要快于年金險，不過年金的優勢在于活到老領到老。

圖中的曲線，再越往后走，增額終身壽加速增長，資金市值增長速度遠超定存，到第30年，定存的市值是39.6萬元，而增額終身壽的市值已經是46.4萬元。

為什么增額終身壽險的后期收益的增速遠遠超過定存，這里不得不提一下復利的魅力。

目前增額終身壽的預定利率有4.025%，在復利的作用下，相當于多少單利？看下圖：

在這張復利VS單利的轉換表中：

持續30年4%的復利，相當于7.5%的單利，10萬變成32萬。

持續40年4%的復利，相當于9.6%的單利，10萬變成48萬。

所以，比較增額終身壽之后，我的結論是：

如果這筆錢存期超過10年，或者想要長期穩定的高收益，選擇投保增額終身壽；小于10年，還是自己投資比較劃算。

經過這么一番對比分析，如果這筆錢用于養老，那么可以選擇年金險；如果作為中長期財富增值，選擇增額終身壽險更合適。

結合我自身的情況，目前有工作，每個月交社保，到退休的時候，可以領國家的養老金，暫時不考慮年金險。

我在基金、股票里都有一小部分錢，用來錢生錢，雖然高風險，就算虧了，我有手里的這筆兜底。所以這筆閑錢需要安全、穩定，而且我暫時不會動用。

增額終身壽險可以靈活取現，如果急用錢可以進行減保取現，有錢了的時候，還可以往里面加保，賬戶的收益率不會變，相當于提前占了固定利率的坑。

最后，我選擇投保了增額終身壽險。

這里不是勸大家去購買增額終身壽險，我不可能完全站在每個人的處境下思考各人的問題，無法代替別人做出如此重大的財務乃至人生決定。我只能把自己的所思所想，與大家分享交流。